Копилка на старость: инвестируйте свою... пенсию

Напомним, в нашей стране с 2002 года действует пенсионная модель, основанная на страховых принципах. То есть каждый месяц работодатель отчисляет страховые взносы в амурское отделение Пенсионного фонда в размере 20% от фонда оплаты труда работника. При этом 14 % идет на страховую часть пенсии, а 6% — на накопительную. Фактически и физически все, что уплачивается в качестве страховой части пенсии, идет на поддержание существования нынешних пенсионеров. С уходом человека на заслуженный отдых обеспечивать его старость будут последующие поколения экономически активного населения. К слову, с 2011 года ставка взносов в ПФР вырастет до 26% (страховая часть – 20%, накопительная – также 6%). И только накопительная часть сегодняшнего «работяги» остается храниться ему на будущее, в качестве «бонуса» на лицевом счете в ПФР. А с 2004 года гражданам было дано право выбирать организацию, которая сможет эффективно управлять и преумножать его пенсионные накопления. Такие возможности на сегодняшний день имеют мужчины не страше 1953 года рождения и женщины моложе 1957 года. На сегодняшний день в Амурской области проживают 429 тысяч человек, имеющих накопительную часть. В общей сложности свыше 40 тысяч из них на сегодняшний день позаботились о том, как будут жить в старости.

«Молчуны» — в минусе

Согласно реформе, сегодня каждый, кто имеет накопительную часть пенсии, может инвестировать в различные финансовые инструменты с целью получения дополнительного дохода и увеличения будущего пособия «по старости». Если человек так и не выбрал, кому он доверит свои накопления, то по умолчанию ими будет управлять государственная управляющая компания «Внешэкономбанк» (ГУК ВЭБ). На профессиональном языке пенсионщиков таких людей называют «молчунами». В Амурской области пенсионными накоплениями порядка 80% человек управляет государственная компания.
Только молчать как-то не особенно выгодно. Исходя из анализа финансовых рынков, за период с 2004 по 2009 годы средняя годовая доходность ВЭБ составила 6,63%, в то время как средняя инфляция за тот же период была 10,92%. Говоря понятным языком, в пересчете на реальные цифры пенсионные средства амурчан обесценились на 21,1%.
Однако ГУК все же пытается обеспечить себе плюсовую доходность. Заключается прорыв в том, что если до 2010 года накопления «молчунов» могли инвестироваться только в государственные ценные бумаги, то с этого года ВЭБ получил право формировать два инвестиционных портфеля: прежний, так называемый «консервативный», состоящий из государственных ценных бумаг РФ, и новый — «расширенный».
Новый портфель сформирован дополнительно из облигаций российских эмитентов, гарантированных РФ, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бумаг международных финансовых организаций.

Портфель шире

В ПФР надеются на более высокую доходность «расширенного» портфеля. До конца июля 2009 года фонд принимал заявления от граждан, которые желали оставить накопления в «консервативном» портфеле. Средства всех остальных — а их оказалось большинство — по умолчанию перешли в «расширенный» портфель.
Правда, как пишет финансовый портал РБК daily, новая инвестиционная стратегия ВЭБа пока не приносит выдающихся результатов. По итогам трех кварталов 2010 года, ГУК принесла «молчунам» доходность в 8,93% годовых, что лишь на несколько процентных пунктов выше инфляции, уровень которой за тот же период составил 6,2%. Доходность же «консервативного» инвестпортфеля госбумаг под управление «Внешэкономбанка» остается более высокой: в январе-сентябре она составила 10,04% годовых.
Надежды «молчунов» на очередные рекорды доходности пенсионного портфеля ВЭБа не оправдались. Еще в первом квартале ГУК отчиталась, что заработала 13,74% годовых по расширенному инвестпортфелю (по портфелю госбумаг доходность была 17,99% годовых). «Тогда ВЭБу помогло то, что из ПФР поступил очередной трансферт, часть которого была вложена в депозиты и корпоративные бонды, а также рост стоимости госбумаг. Сейчас из-за снижения доходности всего рынка облигаций, включая и сегмент ОФЗ, ГУК теряет заработанную прибыль. Тем не менее ВЭБ пытается компенсировать падение доходности за счет новых инвестиций в корпоративные, ипотечные и субфедеральные фонды», — отмечают финансисты.

Сложная арифметика

И все же, несмотря на то, что большая часть наших сограждан носят отнюдь не гордое звание «молчунов», интерес к инвестированию у амурчан растет. Так, если в 2009 году свои пенсионные накопления решили вложить в негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании более 10,2 тысячи человек, то в 2010 году к ним прибавились еще 13,6 тысячи. Получив по рассылке «письма счастья» от ПФР, финансово активное население Приамурья почувствовало, что пенсионные накопления могут не только просто лежать на лицевом счете, но и приносить прибыль.
Конец календарного года. А потому мы решили рассмотреть, что получили амурчане от инвестирования своих пенсионных накоплений, а также выяснить перспективу будущих управлений.
Говорить о каких-либо показателях доходности УК и НПФов за 2010 год пока невозможно. Как правило, итоги деятельности подбиваются и оглашаются к середине следующего. Стоит отметить, что и промежуточные результаты не дадут полной картины, так как фондовые рынки — «дело тонкое». И если на данный момент какая-либо из организаций «блещет» доходностью, то за ноябрь-декабрь ситуация вполне может измениться. Причем кардинально. В результате к концу года можно уйти и в минус.
Если брать показатели 2009 года, то можно с уверенностью сказать, что прибыль от инвестирования накопительной части пенсии амурчан НПФами и УК превысили инфляцию.
2009 год, как посткризисный, действительно стал знаковым для управляющих компаний и негосударственных фондов, которым удалось выйти в «плюс», несмотря на полученные убытки в 2008 году. Кстати, кризис повлиял и на то, что на рынке остались только устойчивые игроки. Перечень НПФ сократился на 8 организаций. У четверых из них были аннулированы лицензии, остальные были присоединены к другим. Так, к примеру, НПФ «Русь» присоединился к НПФ «Промагрофонд». Эта сделка стала самой крупной за всю историю российского пенсионного рынка.

В одной корзине

В связи с низкой, а в некоторых случаях и минусовой доходностью получить в офисах НПФ, а также найти на их официальных сайтах результаты управления накопительной частью пенсий вкладчиков непросто. Часто из-за «убытков» 2008 года совокупная доходность за три года оказывается на нулевой отметке. Однако ноль вовсе не означает, что граждане потеряли свои накопления, просто они пролежали в той же сумме, в которой дошли до этого момента. Немаловажный факт в этом вопросе – даже если по итогам 12 месяцев доходность НПФ, к примеру, составила «минус» 15%, накопительные средства граждан не уменьшатся в объеме. НПФ, по закону, за счет объема собственного имущества компенсирует эти убытки и доводит доходность накоплений граждан до нуля.
По российским законам, НПФы несут прямую ответственность за средства граждан. Это существенно отличает их от управляющих компаний. УК не несут обязательств перед их вкладчиками. Сработали в убыток — значит, пенсионные накопления «теряют в весе», удачно закончился год – средства увеличиваются. Разрешить управлять своими деньгами УК – высокий риск, хотя стоит отметить, что у большинства управляющих доходность, как правило, намного выше, нежели у НПФ.
В своей деятельности НПФ использует принцип «не хранить все яйца в одной корзине». Речь о том, что НПФ инвестирует пенсионные накопления граждан сразу в несколько УК. Как правило, в три-четыре, которые зарекомендовали себя на рынке и отличаются надежностью и прибыльностью. Поэтому минусовой результат одной из УК может быть покрыт плюсом двух других. Когда же гражданин отдает все накопления одной УК, то он, по сути, рискует всем, что у него есть.

«Говорящий» доход

Сегодня на пенсионном рынке России работают 123 негосударственных пенсионных учреждения и 57 управляющих компаний. С этим перечнем можно ознакомиться в любом Управлении фонда и на официальном сайте ПФР. Охватить весь список в нашем материале не представляется возможным. Отметим лишь лидеров, а также те НПФ, которые имеют предствительства на территории Амурской области. Филиалы в Приамурье сегодня имеют НПФы «Промагрофонд», «Электроэнергетики», «Лукойл-гарант», также в «Райффайзенбанке», «Сбербанке» и банке «ВТБ 24» принимают документы по передаче накопительной части пенсии в одноименные с банками НПФы.
Рейтинги по показателям деятельности пенсионных организаций публикуют различные информационные порталы. А также с отчетностью каждой компании можно ознакомиться в Федеральной службе по финансовым рынкам. Так, по данным портала «Инвестиционный фонд» (npf.investfunds.ru), наилучшие результаты по итогам управления пенсионными накоплениями в 2009 году: НПФ «УГМК-Перспектива» (47,4% годовых), оборонно-промышленный фонд (40,54%), национальный НПФ (34%) и НПФ «Благоденствие» (32,9%). За 2009 год обеспечили доходность выше инфляции еще несколько десятков фондов, среди которых НПФ «Сберегательного банка» (30,3%), НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» (23,8%), НПФ «Лукойл-гарант» (20,07%), НПФ «Промагрофонд» (14,07%), НПФ «Электроэнергетики» (12,12%), «Райффайзен НПФ» (10,46%) и другие фонды. Доходность средств «молчунов», а по сути «Внешэкономбанка», составила в 2009 году 9,52% годовых.
Если говорить простым языком, то проценты доходности можно объяснить так: если ваша накопительная часть составляла в прошлом году 200 тысяч рублей, то под конец года при доходности той же «УГМК-Перспектива» у вас на счету будет уже сумма в 294 800. Солидная прибавка к пенсии за год, не правда ли?!

Десять на одного

— Одним из важных толчков к тому, что государство хочет помочь гражданам увеличить накопительную часть пенсии, является демография, — говорит директор дирекции Дальневосточного федерального округа НПФ «Лукойл-гарант» Ольга ПОЛЯКОВА. - Сегодня на одного работающего гражданина уже приходится 3-4 пенсионера. Все мы видим их финансовое положение. По расчетам специалистов, через 6-8 лет один экономически активный человек уже будет тянуть на себе как минимум десятерых пенсионеров. Как вы думаете, сможет ли он их обеспечить? На сегодняшний день инвестирование своей накопительной части пенсии — это выход из ситуации. И чем раньше вы эффективно распорядитесь своими накоплениями, тем выше будет размер вашей накопительной части пенсии.
По словам специалиста по работе с клиентами амурского регионального филиала НПФ «Электроэнергетики» Сергея ПОЛОЖИЕВА, увеличить будущую пенсию можно, во-первых, за счет перевода накопительной части пенсии под управление НПФ. Во-вторых, за счет участия в программе софинансирования «тысяча на тысячу», а также если добровольно откладывать на будущую пенсию средства помимо обязательных пенсионных платежей.
— Отдав свою накопительную часть в управление НПФ, по сути, вы ничего не теряете, а, наоборот, преумножаете, — рассказывает замдиректора обособленного подразделения НПФ «Промагрофонд» в Благовещенске Светлана ЗАВГОРОДНЯЯ. — Во-первых, до пенсии молодым работникам еще далеко, а потому даже если НПФ сработал где-то в убыток, то в последующие годы убытки могут покрыться с лихвой за счет доходов, которые так или иначе выше, чем у ВЭБа и ПФР. Ко всему прочему, по закону, при форс-мажорных обстоятельствах в течение 3 месяцев все накопления в совокупности с инвестиционными доходами автоматически переходят из негосударственного пенсионного фонда обратно в ПФР.

***
В Амурской области по вине недобросовестных работодателей и кадровиков люди, оформляя документы по выходу на пенсию, недосчитываются по нескольку лет трудового стажа. Возникают несоответствия в трудовой книжке и отчетности, предоставленной в пенсионный фонд. Еще одна проблема — нежелание работодателей платить страховые взносы за своих трудящихся. Как не оказаться в подобной ситуации и как отследить пенсионные начисления, об этом читайте в следующем номере. 
 

При использовании материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт ТЕЛЕПОРТ.РФ обязательна.